随着公募基金一季报披露的渐入尾声，另一位明星基金经理——中欧基金葛兰的最新基金管理规模和“十大重仓股”也浮出水面。
4月22日，葛兰管理的9只基金2023年一季报悉数亮相。从管理规模看，一季度葛兰管理的基金规模降至844.31亿元，较2022年末的906.53亿元，单季度缩水62.22亿元，环比降幅达6.86%。
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钛媒体APP注意到，尽管葛兰的管理规模有所缩水，但一季度的持仓并没有太大的变化。
以中欧医疗健康基金为例，爱尔眼科、药明康德、迈瑞医疗、泰格医药、同仁堂、恒瑞医药、康龙化成、片仔癀、华东医药、凯莱英为其最新十大重仓股。
从一季度的业绩来看，葛兰管理的基金业绩并不尽如人意。
以葛兰管理规模最大中欧医疗健康基金为例，报告期内基金A类份额净值增长率为-3.96%，同期业绩比较基准收益率为0.57%；基金C类份额净值增长率为-4.16%，同期业绩比较基准收益率为0.57%。
在过去一段时间，基民们习惯于“越跌越买”的投基逻辑。不过，这一惯性，并没有延续到2023年一季度。
数据显示，一季度葛兰管理的9只基金规模降至844.31亿元，较2022年末的906.53亿元，单季度缩水62.22亿元，环比降幅达6.86%。
其中，中欧医疗健康基金A从去年年底的297.46亿元，降至今年一季度末的279.65亿元，降幅5.99%；中欧医疗健康基金C从去年年底的343.92亿元，降至今年一季度末的315.22亿元，降幅为8.35%。
从十大重仓股看，葛兰管理的医药主题基金，整体变化并不明显。仍以中欧医疗健康为例，葛兰在一季度增持了恒瑞医药和凯莱英，降低了对爱尔眼科、药明康德、迈瑞医疗、同仁堂、片仔癀和华东医药的配置。
不过，爱尔眼科仍是中欧医疗健康第一大重仓股，一季度末占基金净值比为10.09%，属顶格持有。此外，通策医疗退出前十大，华东医药从2022年末的第11位跃升至第9大重仓股。
“部分子版块前期涨幅较大，一季度有所盘整，仍坚持以企业的长期投资价值为投资导向。”谈及一季度的基金操作，葛兰表示。未来，她仍将严格按照其投资框架进行个股选择，在长期看好的核心创新药、创新器械，创新产业链，医疗服务、消费性医疗进行布局。
在葛兰看来，医药行业仍保持了较强的韧性，随着疫情扰动的逐步减弱，行业总体恢复显著。优秀公司的长期增长驱动因素并未因近3年的疫情出现重大变化。
作为基金圈最受关注的基金经理之一，中欧基金的葛兰平素十分低调，仅在定期发布的季报、年报的“小作文”中，才会予以集中回应。
回顾2023年一季度，葛兰认为，医药生物板块在2022年4季度经过快速的修复后，一季度总体处于盘整状态。从基本面角度来看，医药生物板块总体来看在1月还是在一定程度上受到了疫情的影响，春节后基本都在持续的恢复过程中。
政策方面，国家层面的第八批集采降价幅度总体延续了前期集采的趋势。葛兰认为，政策总体延续了稳健、积极的趋势，引导行业向有真正创新、有临床价值、提供高性价比产品及服务转变的导向没有变化，政策的可预期性在逐步提升。
展望2023年2季度，葛兰认为，随着疫情对于行业的扰动逐步减弱，相关公司将会回到长期增长的趋势中。
医药行业的长期增长逻辑没有发生根本性的变化。创新依然是行业成长的最为重要的驱动力。经过多年的洗礼，国内创新企业整体研发管线布局更加理性，资源向差异化方向倾斜，甚至有全球竞争力的创新品种诞生，国内多家企业将不同阶段创新药的部分权益授权给海外企业，也在一定程度上体现了国内企业创新的价值。
“目前，依然有大量临床需求未得到充分满足，创新药及器械都有着广阔的成长空间。与此同时，国内的创新药服务企业也逐步形成了有全球竞争力的产业集群，在部分细分领域达到了全球领先的水平。”葛兰称。
对于基金净值回撤，基民们也多有诟病。对此，葛兰在一季报中回应——整体而言，短期市场波动难以避免，但中长期而言，我们继续看好医药生物板块的配置价值，我们也将继续努力为持有人创造长期投资回报。（本文首发于钛媒体APP，作者|陈俊岭）
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